Préstamos de Acciones
La financiación de acciones y el préstamo de valores constituye un concepto relativamente nuevo en el mercado global. Durante bastante tiempo, estos servicios estaban disponibles solo para clientes con alto poder adquisitivo que contaban con cuentas en grandes instituciones internacionales. BHP es la primera empresa que ofrece el servicio de prestamos garantido por acciones a un espectro de clientes más amplio en su afán de democratizar las soluciones financieras alternativas.¿Qué son los préstamos de acciones?
- Un prestamos garantido por acciones proporciona liquidez al prestatario.
- Un prestamos garantido por acciones protege al prestatario contra la volatilidad del mercado.
- Un prestamos garantido por acciones es un método simple de préstamo, en el que únicamente se pagan los intereses.
Un prestamos garantido por acciones es una transacción simple y eficaz diseñada para proporcionar liquidez al prestatario a la vez que se mantiene el acceso a una potencial revalorización de los bienes. Alrededor del mundo hay diversos tipos de préstamos de acciones; no obstante, el modelo esencial es básicamente el mismo:
*Este programa no está disponible para valores que operen o coticen en Estados Unidos, ni para ciudadanos de este país.
- El cliente solicita las condiciones del préstamo a la entidad crediticia.
- La entidad crediticia analiza el aval y proporciona un impreso con las condiciones.
- El cliente examina las condiciones y posteriormente firma el documento.
- La entidad crediticia tramita un contrato con las instrucciones para la entrega de las acciones.
- El cliente firma el contrato y envía el aval a la entidad crediticia.
- La entidad envía al cliente un informe sobre las fases del préstamo junto con las disposiciones finales y el anexo de deuda.
- El cliente efectuará pagos trimestrales de interés hasta costear el préstamo y la devolución de los valores.
Los clientes de Estados Unidos están, por lo general, familiarizados con el tipo de financiación que constituye el préstamo de margen. El típico préstamo a valor abarca en este tipo de transacciones entre el 30% y el 50%, con llamada a reponer la garantía y algún tipo de recurso personal o corporativo. Para los prestatarios que necesiten capital adicional, BHP ofrece un préstamo sin aval de recursos con un préstamo a valor del 80% y tipos de interés por debajo del 5%.
Los clientes de Europa y Asia están más acostumbrados a los préstamos sin aval de recursos (en algunos casos llamados financiación de acciones o préstamos de valores). Los préstamos de acciones de BHP son la mejor opción para los clientes europeos y asiáticos que necesiten liquidez segura y asequible. En ambos continentes, BHP tiene la mejor oferta de préstamos a valor y tipos de interés.
Ventajas de los préstamos de acciones
Todo aquel que participa en la compra de valores que cotizan en Bolsa se tiene que enfrentar una y otra con mismo dilema: ¿Es mejor vender o comprar y mantener la posición accionaria?El prestamos garantido por acciones es la solución más eficaz y práctica a este dilema. El que tiene un prestamos garantido por acciones posee acceso a la mayor parte del valor actual de su posición accionaria pero conserva al mismo tiempo el acceso a los valores y a las posibilidades de crecimiento futuro.
Análisis de un caso
Stephan vive en Suecia, está casado y tiene tres hijos. En el 2008, él y a su mujer heredan una cartera de acciones multimillonaria en acciones de compañías de primer nivel. El matrimonio pretende que sus hijos estudien en la universidad; de hecho, el mayor planea empezar el próximo otoño.
El mercado todavía se ha recuperado de la crisis económica internacional ni de la actual crisis hipotecaria. Stephan conoce el mercado lo suficiente para entender que los precios de las acciones son cíclicos, por lo que los que descienden suelen subir de nuevo.
En lugar de vender la cartera de acciones que han heredado, Stephan y su familia se deciden por un prestamos garantido por acciones. BHP le comunica las condiciones y, al final de la semana, Stephan ya cuenta con los fondos para sufragar la educación de su hijo. Un año después, el mercado se está recuperando y Stephan sigue siendo el propietario de la cartera de acciones y tiene acceso a ella. Devuelve el préstamo y BHP devuelve la cartera a su cuenta. En este periodo de tiempo, casi ha doblado su valor.
En el siglo 21, la financiación de préstamos de acciones se ha vuelto algo común. Los cambios que se han producido en el mercado durante los últimos veinte años han dado lugar también a un alto número de opciones para el cliente global. BHP se esfuerza por satisfacer el aumento de la demanda con múltiples soluciones y una estructura de prestamos garantido por acciones más flexible.
Análisis de un caso
Un cliente de Singapur que reside en Canadá posee una cartera de acciones de empresas de capital medio. Necesita terminar de construir un hotel en Niza, Francia. Un banco de este país le propone un préstamo del 40% del valor de la cartera durante un año.
BHP examina tanto la solicitud como la información del cliente. A continuación le otorga un préstamo multimillonario basado en la posición de la cartera de acciones. El préstamo a valor por el prestamos garantido por acciones es del 70% y el tipo de interés anual, menos del 5%. Posteriormente, el cliente solicita una ampliación de las condiciones para completar la financiación de su próxima propiedad. BHP proporciona de forma inmediata una ampliación de un año por una módica suma. De este modo, el cliente puede cerrar su transacción inmobiliaria.
Cuando los mercados están en alza, la mayoría de los inversores se olvidan de existe la posibilidad de que éste caiga. La caída del mercado que tuvo lugar a finales de 2008 y principios de 2009 causó verdaderos estragos en las carteras de acciones de los inversores. El mercado de la propiedad inmobiliaria contribuyó a que existieran mayores privaciones económicas en todo el país. Uno de los remedios más eficaces y transparentes contra la volatilidad internacional es el prestamos garantido por acciones sin aval de recursos.
Aquellos clientes que tienen préstamos de acciones prefieren apartar una parte de las acciones como garantía ante una caída del mercado global. Los que tienen posiciones donde sus acciones están concentradas en un valor en concreto, tienden a utilizar ese valor como garantía de capital.
Análisis de un caso
Barbara es una ejecutiva que trabaja para una compañía de tecnología londinense. La mayor parte de sus activos están invertidos en acciones de cuya empresa fue co-fundadora hace años. Recuerda lo que le sucedió al mercado en un pasado reciente; sin embargo, no quiere vender sus acciones.Barbara contacta con uno de nuestros asesores financieros y le facilitamos unas condiciones de prestamos garantido por acciones que le otorga el 75% del valor de su cartera de acciones. Continúa con la transacción del prestamos garantido por acciones e invierte el capital obtenido en oro y propiedades inmobiliarias.
Estrategias de protección de capital
Los ejecutivos de empresas públicas presentes y pasados suelen poseer posiciones concentradas en una sola acción. Siguiendo el principio de diversificación generalmente aceptado, se ve forzado a vender una parte de la posición para poder comprar otros bienes. BHP ofrece una alternativa para lograr la diversificación: un prestamos garantido por acciones.Los préstamos de acciones permiten a los ejecutivo obtener un préstamo a cambio de una parte minoritaria de su cartera de valores. De este modo, pueden utilizar lo obtenido para invertir en otros bienes, como propiedades inmobiliarias, colocaciones privadas, nuevas empresas, etc. La estrategia de protección del capital permite al cliente seguir beneficiándose de los posibles aspectos positivos de la posición accionaria concentrada y al mismo tiempo le proporciona liquidez para otras inversiones.
Programa de monetización para afiliados
Los afiliados de las compañías públicas necesitan capital con frecuencia, pero no tienen clara la mejor manera de monetizar sus participaciones. Algunas de las mayores empresas internacionales apenas ofrecen a sus clientes soluciones de liquidez. A menudo trabajan únicamente con los clientes de mayor importancia, que están asociados a empresas de primer nivel.BHP ofrece una gran variedad de opciones para los afiliados de las compañías públicas. Ya sea mediante una línea de administración de participaciones en el capital, un préstamo de margen preciso o la adquisición de acciones no sacadas a oferta pública, BHP sabrá responder a sus necesidades.
*Este programa no está disponible para acciones que operen o coticen en Estados Unidos ni para ciudadanos de este país.